Разворот тренда — это начало его движения «в другую сторону». Разворот тренда происходит после достижения потолка или дна рыночных цен, после «пробоя» верхней или нижней границы канала тренда. Такую ситуацию в техническом анализе описывают модели разворота. Такие модели, как уже было сказано, наблюдаются после повышательного или понижательного тренда и, как правило, зеркалят друг друга, однако порой это «отзеркаливание» выражается недостаточно четко. При этом чем более выраженным был тренд, тем большее значение имеет модель разворота.
Существуют четыре основных вида моделей разворота рынка. Перечислим их: «голова и плечи», «двойные и тройные вершины и впадины», «клинья», фестончатый (закругленный) максимум и минимум.
Для чего нужны модели разворота?
Модели разворота отражают ситуацию на рынке в весьма важный момент для определения стратегии торгов. На основании моделей разворота участники рынка определяют своё дальнейшее поведение — целевую цену и возможные максимумы и минимумы цены. Целевая цена определяется так называемой «линией шеи», соединяющей минимальные точки ( для модели «голова и плечи» — отсюда, такое анатомическое название).
Теперь поговорим о конкретных моделях, перечисленных выше.
Голова и плечи.
Как вы уже поняли, модели получают свои названия, исходя из того, на что похоже их графическое изображение. Модель голова и плечи — это три вершины, средняя вершина выше, чем две крайние. Соответственно средняя «олицетворяет» голову, которая возвышается над «плечами» двумя крайними вершинами. Модель «голова и плечи» считается одной из самых надежных и возникает чаще других. Обычно она имеет место после длительного повышательного тренда. Эта модель как и многие другие отображает борьбу «быков и медведей» — левая крайняя и средняя вершины показывают их соперничество при увеличении объема торгов, после «пика» объем должен снизится о чем свидетельсвует появление третьей вершины — правого плеча. Линия шеи — нижняя линия модели, одна далеко не всегда бывает горизонтальной, это зависит от значений минимумов — пробой линии шеи означает смену модели и последующее снижение цен. После пробоя «линии шеи» участники рынка, руководствуясь формулой у=х могут определять целевую цену. «Шаг» роста цены при этом будет не меньше значения у.
Также модель «голова и плечи» может быть «перевернутой» — как это выглядит, см. на иллюстрации. Она имеет место при понижательном тренде. В целом данная модификация модели встречается реже.
Вершины и впадины
Эта модель представляет собой последовательность «конусов», направленных вверх или вниз. Направленные вверх конусы олицетворяют вершины, направленные вниз — впадины. Таких «конусов» обычно бывает два или три — поэтому модель может представлять собой двойные и тройные вершины или двойные и тройные впадины. Также для понимания внешнего вида данных моделей можно вспомнить буквы латинского алфавита. Если перед вами модель, походя на букву М — вы имеете дело с двойной вершиной, если на букву W с тройной, с впадинами всё ровно наоборот — двойная впадина напоминает W а тройная М и эти буквы расположены ниже, чем при модели «вершин».
Что определяет модель?
Также как и другие модели модель определяет «уровень взаимоотношений» между участниками рынка при сложившейся ситуации, возникновение такой модели, как правило, говорит о среднем или долговременном изменении тренда.
Чем отличается от «головы и плеч»
Показателем объема. Первая рассмотренная нами модель определяет возрастающий объем, а модель «вершины и впадины» обычно показывает снижение объема.
Риски и осторожность при использовании модели
Использовать эти модели нужно с изрядной долей осторожности. Важна уверенность в изменении предшествующего тренда, иначе при анализе модели можно «прогадать». Увидев данную модель, задумайтесь, не является ли она частью другой модели, например модели продолжения «прямоугольного типа». К тому же нужно учитывать возможность различных размеров и симметричности моделей и различные расстояния между вершинами и впадинами. Вершины и впадины не всегда будут ровными и образовывать «буквы», прописанные на печатной машинке. «Почерк» в такой ситуации у модели может быть даже вполне себе корявый, сами вершины и впадины при этом могут быть глубокими и мелкими. Если вершины и впадины укрупнены это, как правило, говорит об их связи с областью глубокой консолидации
Наиболее распространена «двойная модель» вершин и впадин. Она встречается чаще «головы и плеч» и тройной вариации модели, но сложность в том, что надежность этой модели ниже. Гарантия полного разворота и изменения тренда выше при «тройных» моделях а также модели «голова и плечи».
Клинья
Клин — область графика, имеющая скошенные края, направленная вверх или вниз.
Что определяют модели и как образуются?
Модели определяет схождение цен. «Формирование» клина — процесс не быстрый, он может занять несколько недель или даже месяцев. Если верно пользоваться сигналами, которые дают данные модели, можно извлечь существенную прибыль. Модель клина чем-то схожа с треугольником, её особенность также в возможности быть «пробитой» раньше, чем будет достигнута вершина.
Фесточатые минимумы и максимумы
Довольно редкая модель. Её «звездный час» наступает, тогда когда в противостоянии быков и медведей долгое время не удается выявить лидера на конкретном этапе торгов. Затяжное противостояние, которое отображается моделью, определяет и время формирования самой модели — до нескольких месяцев.
Как выглядит модель
Опять же воспользуемся аналогами из повседневной жизни, чтобы описать внешний вид модели. Минимум — напоминает блюдце, а максимум — зонтик. Для лучшего понимания стоит обратиться к иллюстрациям представленным в статье.
Использование модели
Четких сигналов от этих моделей получить не удастся. Для долговременного прогнозирования на базе этих моделей придется задействовать элементы функционального анализа чтобы рассчитать целесообразность капиталовложений.