Понятия, вынесенные в заголовок нашей статьи, уже знакомы постоянным читателям нашего портала. В определенный момент на рынке наступает период, называемый периодом консолидации. Давайте вспомним, что же это такое. Периодом консолидации называется период смещения цен после прекращения действия тренда. Для таких периодов характерны модели, называемые в техническом анализе моделями продолжения (или моделями консолидации по названию периода).
Эти модели могут иметь правильные формы, определяемые по геометрическим очертаниям. Но нужно иметь ввиду, что так бывает далеко не всегда. В противном случае модели консолидации обнаружить бывает сложнее.
К правильным моделям, о которых мы сейчас поговорим, относят три основные модели: это «треугольники», «прямоугольники» и «вымпелы и факелы» — так эти модели называются по их графическому геометрическому воплощению, то есть отображению на графике.
Целевая цена
Прежде чем описывать упомянутые выше геометрические модели введем ещё одно важное понятие целевой цены. С ним связано использованием участниками рынка моделей продолжения, именно с помощью этих моделей определяется целевая цена для конкретной стратегии. Целевая цена — это ожидаемая цена, которая будет достигнута на рынке после периода консолидации и продолжения тренда.
Треугольник
Модель треугольника одна из типичных моделей, отображающих «битву за тренд» покупателей и продавцов в результате которой, после победы одной из сторон, произойдет пробой. Различные варианты моделей «треугольников» представлены на иллюстрациях к статье. Треугольники могут иметь плоское основание или плоскую вершину. Линия тренда должна иметь минимум три касания каждой стороны треугольника.
При использовании модели треугольника целевая цена определяется как х = у. На основании «внешнего вида» конкретного треугольника определяющего модель консолидации в сложившейся ситуации на рынке участники рынка преследующие различные цели принимают решение. Например трейдерам стоит решить, выгодно ли им вести краткосрочную торговлю (как правило в целом ряде «треугольных» моделей эта стратегия выгодна).
Плоская вершина треугольника, как правило, обозначает достижение максимальной цены в представлении «быков», в то время как активность медведей продолжается, несмотря на увеличение цены.
Надежность модели определяется приближением значения цены к вершине треугольника — пока цена не приблизилась к вершине модель можно считать надежной. Как только это произошло, всё, баста! — модель становится ненадежной, и торги можно приостанавливать.
Пробой треугольника и ловушки
Пробой треугольника может создать на рынке ситуацию, называемую «ловушкой». Ловушка может быть «бычьей» — в неё попадаются продавцы, и «медвежьей» — в нее попадаются покупатели.
Например, «бычьей» ловушкой называют резкое и недолговременное повышение цены при повышательном тренде, за которым следует падение цен.
«Медвежья» ловушка это напротив резкий спад при понижательном тренде, сменяющийся дальнейшим повышением цены.
В этой ситуации рынок как бы обманывает участников и им самим удается обмануть другую сторону, чтобы получить максимальную прибыль.
Прямоугольники
Взаимодействие поддержки и сопротивления, как стратегий борьбы на рынке, происходящей межу покупателями и продавцами, отражается в моделях продолжения, имеющих форму прямоугольника.
Временной интервал «прямоугольной» модели, как правило, составляет от нескольких месяцев до года.
Модель разворота формируется тогда, когда «пробой» происходит против направления тренда. Перед образованием нового тренда в момент разворота имеет место коррекция. Чтобы представить, как коррекция и разворот отображаются на прямоугольной модели, обратите внимание на иллюстрации.
Коррекция, или откат, олицетворяет превращение «сопротивления» в «поддержку» — при развороте и смене направления тренда старый уровень сопротивления становится новым уровнем поддержки.
Флаги и вымпелы
Эти модели недолговечны. Их временное воплощение обычно не превышает нескольких дней. «Флаги» и «вымпелы» имеют разные формы — флаг имеет форму параллелограмма, выпел — треугольника. Флаги и вымпелы — это мини-воплощения треугольных и прямоугольных моделей, характерных для динамичных рынков, где наблюдается резкое движение цен (повышение) и кратковременный период консолидации перед продолжением или изменением тренда.
Модели «флагов» и вымпелов, как правило, возникают в том случае, если падение или рост цены произошел резко, понижается объем и «пробой» происходит быстро (иначе флаг и вымпел превратятся) в прямоугольник и треугольник.
Как это происходит и почему имеют место флаги и вымпелы — наглядно показано на иллюстрации.