В предыдущих статьях читатель уже сталкивался с понятием скользящей средней, как с одним из инструментов технического анализа и индикаторов рынка. По способу её вычисления мы сравнивали скользящую среднюю со средним арифметическим, принцип вычисления которого известен каждому из школьного курса математики, но скользящая средняя именно потому и называется скользящей, что определенные значения в ней заменяются на более актуальные за выбранный период времени. В данной статье мы подробнее поговорим о различных видах скользящей средней, о её роли в анализе рынков и определении направления тренда.
Виды скользящих средних
Скользящие средние бывают трех видов — простые, экспоненциальные и взвешенные. В основе расчета всех видов скользящих средних используется один и тот же принцип, который мы обозначили выше. Высчитывая скользящую среднюю за определенный период времени, как правило, за несколько дней, старые значения цены каждый день заменяется новым. Основное отличие двух других видов от простых скользящих средних во «взвешивании» цены, то есть более значимой считается более актуальная цена. Ниже мы подробнее рассмотрим все перечисленные виды скользящих средних.
Период для расчета скользящей средней
Период скользящей средней может быть выбран в зависимости от типа рынка, краткосрочный для фьючерсных рынков и долгосрочный для рынка акций. При обнаружении цикличности в периодах торговли определенной бумагой необходимо выбрать период, связанный с торговым циклом. Минимальный период для построения скользящей средней 9. Короткая скользящая средняя (для рынка фьючерсов) строится обычно с периодом 9, 10 или 18. Самые максимальные значения периода — 100 и 200. Также могут быть использованы «средние» периоды ( 20, 40, 50) — скользящие средние с таким периодом также называются длинными и применяются довольно широко.
Итак, для лучшего понимания «длины» скользящей средней исходя из выбранного периода приводим ещё раз возможные периоды для короткой и длинной скользящей средней :
9,10,18 — короткая скользящая средняя
20,40,50, 100, 200 — длинная скользящая средняя.
Последние два периода применяются для долгосрочных торгов.
Назначение скользящей средней
Для чего же нужна скользящая средняя? Как и многие другие инструменты она служит для подтверждения трендов цен и определения сигналов для покупки или продажи. Этот индикатор, сглаживая данные, позволяет определить общую картину движения цен. Важным элементом скользящей средней является «задержка во времени» — то есть этот показатель дает нам общую картину динамики за несколько дней, а не служит для определения состояния рынка в конкретный момент. Понимание «средней температуры по больнице» при торговле на финансовом рынке — невероятно важный показатель.
Использование скользящей средней является эффективным при её сопоставлении с сигналами рынка. Для лучшего понимания того, как «отображается» скользящая средняя на «бычьем» и «медвежьем» рынке и как её использовать для определения тренда стоит обратиться к графикам, отображенным на иллюстрациях к статье, которые приведены ниже.
В тексте же мы кратко опишем варианты соотношения сигналов рынка и скользящей средней. Их два — для бычьего и для медвежьего рынка. Бычий рынок — скользящая средняя находится под линией цен, внизу. То есть текущие показатели цены ВЫШЕ скользящей средней и соответственно скользящая средняя ПОВЫШАЕТСЯ. При медвежьем рынке всё происходит наоборот. Линия динамики цены на графике будет находится ниже скользящей средней и последняя будет понижаться.
Стратегии использования скользящей средней и определения сигналов для покупки/продажи
Исходя из этого соотношения участниками рынка определяются сигналы для покупки или продажи — это ещё одно важное назначение всех трех видов скользящих средних. Так, например, в ситуации когда скользящая средняя находится ниже линии цен ( то есть актуальные значения цен выше скользящей средней) — повышение значения скользящей средней (её поворот «вверх) — будет являться сигналом для покупки. Однако цена может колебаться, причем довольно сильно и не всегда предсказуемо, поэтому данная стратегия влечет за собой довольно серьёзные риски и может обернуться «проигрышем» для использовавшего его игрока.
Более «щадящей» стратегией является стратегия, основанная на пересечении двух скользящих средних. При использовании данной стратегии строятся две скользящие средние. Первая — короткая, вторая — длинная. Период первой может быть минимальным (равен 9), для второй популярно использовать период 20. Сигналом к покупке является ситуация, когда короткая скользящая средняя пересекает длинную скользящую среднюю снизу вверх — повышаясь при этом. Значения цен при этом должны быть выше точки пересечения.
Существуют две модели «пересечения», образующиеся в ситуации, когда обе скользящих средних движутся в одном направлении, такой сценарий считается более надежным. Различаются эти две модели по общему направлению движения короткой и длинной скользящей средней. Если скользящие средние повышаются — это модель «Золотой крест», если понижаются — крест смерти.
Простые скользящие средние
Теперь подробно поговорим о трех видах скользящих средних, упомянутых нами выше. Начнем с простой скользящей средней. Описывать её сильно подробно смысла нет, так как мы неоднократно затрагивали её выше. Определяется она тем самым средним арифметическим, а главная её особенность — отставание от текущей цены. Это вызвано тем, что сигналы, на основании которых она высчитывается, приходят с «опозданием» по времени. Высчитывая скользящую среднюю, складываем количество цен за определенный период и делим на период. Математически это можно выразить так (Ц1+Ц2 + Цn)/n
Более чувствительными к изменениям цены в этой ситуации являются короткие скользящие средние. Выбирая период, стоит ориентироваться на цикл торговли на данном виде рынка. Так, если торговля продолжается 80 дней, то оптимальным будет период равный 40 ( половине цикла) или 80 (целому циклу).
Особенностью простой скользящей средней также является «равноправие» всех значений цен. То есть при вычислении простой скользящей средней, что мы можем видеть из формулы, никак не выделяются более актуальные данные, по сравнению с данными с большим сроком давности. Эта особенность придает некоторую долю условности данному показателю, что также стоит учитывать при использовании данного вида скользящих средних в анализе.
Взвешенная скользящая средняя
Как уже было указано выше, взвешенная скользящая средняя придает большее значение новым данным, что достигается специальным математическим алгоритмом её вычисления, который несколько сложнее, чем алгоритм вычисления простой скользящей средней, но базируется на том же принципе. Математически формула вычисления взвешенной скользящей средней отображается следующим образом (5xC1 + 4xC2 +3xC3+2xC4+1xC5)/ (5+4+3+2+1)
Теперь поясним. В данной формуле С обозначает цену, а цифра рядом с ней — номер дня в обратном порядке (то есть С1 — самая актуальная цена, последнего для цикла, а С5 — самая старая цена 1 дня периода). Число, на которое умножается цена каждого дня — номер дня в прямом порядке (то есть С1 — цена 5 дня и её мы умножаем на 5 тем самым придавая ей большее значение, а С5 — цена первого дня умножается на 1 — номер дня, тем самым величина этого показателя является минимальной). Сумма делится не на количество дней, как в случае с простой скользящей средней, а на сумму номеров этих дней ( в нашем случае это 15)
Экспоненциальная скользящая средняя
Этот вид скользящей средней вычисляется по ещё более сложной формуле, которую мы приводить не будем. Принцип её вычисления подобен вычислению взвешенной скользящей средней, но вместо числа дней для подсчета данных используются сами конечные данные. Таким образом, каждое конкретное значение цены имеет меньший вес, чем в случае с взвешенной скользящей средней, но при этом, как и в предыдущем случае, более актуальные данные имеют больший вес, чем данные устаревшие (начала цикла) .