В этой статье мы поговорим об одном из важнейших элементов технического анализа, необходимых для понимания распознавания трендов и понимания их моделей, тесно связанным с понятиями «продолжение» и «разворот», о которых мы говорили в двух предыдущих статьях. Этим элементом являются линии поддержки и сопротивления. Понятия «поддержка» и «сопротивление» уже встречались нам в предыдущих статьях, чтобы вспомнить о том, что это такое, и лучше понять, для чего служат линии поддержки и сопротивления, обратимся сначала к понятию уровень поддержки или сопротивления.
Уровень поддержки и уровень сопротивления
И поддержка, и сопротивление, как стратегии действия участников рынка имеют уровни.
Уровень поддержки — это такой уровень значения цены, для поддержки которого у покупателей хватает «мощности» в определенный период времени.
Уровень сопротивления, напротив, показатель мощности продавцов, уровнем сопротивления определяется сила противодействия продавцов давлению покупателей.
Уровни поддержки и сопротивления являются важной составляющей одной из основополагающих идей технического анализа, которая заключается в следующем: именно на уровнях поддержки и сопротивления прекращается движения цен, то есть эти уровни задают некоторые «рамки» для ценового движения.
Линии поддержки и сопротивления являются индикатором уровней ,и могут быть использованы как при краткосрочных, так и на долгосрочных торгах, в зависимости от рынка, на котором они применяются. Трендеры рынка фьючеров, например, используют этот инструмент на кратковременной шкале, результат на этом рынке достигается в течении дня. Торговля акциями дело более долгое и здесь целесообразно использовать долгосрочную шкалу. Рамки торгов могут выходить за пределы не только одного дня, но определяться неделями и месяцами. Важно изучить эффективность ценового движения вблизи линий поддержки и сопротивления, во многом здесь кроется ключик к определению разворота или продолжения тренда. Так если линия поддержки пробита — это является важным сигналом к развороту тренда. Также о возможном развороте тренда свидетельствует ситуация, в которой линия сопротивления, подвергаясь натиску, не была пробита. Проще говоря, тренд разворачивается тогда, когда сопротивление побеждает.
Разворот поддержки и сопротивления.
Когда один из уровней «пробит» — они меняются местами. Пробитый уровень сопротивления становится уровнем поддержки и, соответственно, наоборот.
Разворот поддержки и сопротивления сопровождается быстрой сменой значений, когда цена скачет вверх вниз. Например, позиция куплена за 100 долларов. Эту точку назовем точкой А. Продажа этой позиции в точке сопротивления, условно точка Б идет по 150 долларов. При этом движение рынка устанавливает цену в точке С в 110 долларов, но цена моментально растет до 175. Умелому игроку рынка важно определить по какой цене выгоднее всего покупать. Чаще всего в данной ситуации покупка идет по 150 долларов.
Изменение открытого интереса
Поддержка и сопротивление тесно связаны между собой и реагируют на изменение открытого интереса. Приход на рынок новых игроков и, как следствие, увеличение открытого интереса должен «отбивать» рынок от линий поддержки и сопротивления. Если же открытый интерес увеличился, а уровень поддержки и сопротивления остался прежним, мы можем говорить о предупреждающем сигнале.
Коррекция
В тот момент, когда диапазон ценового движения велик и наблюдается рост или падение рынка в существенных масштабах, в дело вступает коррекция, которая призвана компенсировать движение цен. Удачная попытка предсказать движение рынка создает выгодную ситуацию для участия торгов. Высчитав так называемый процент коррекции, можно предсказать уровень поддержки и сопротивления. Процент коррекции может быть достаточно велик, и с учетом коррекции цена бывает откатывается почти на половины. На «бычьем» рынке процент коррекции может составлять — 33-66%
Особое значение коррекция имеет при анализе с использованием волн Элиота и графиков Ганна, о чем речь пойдет в следующих статьях на нашем портале.