Что такое технический анализ и почему он так называется? Технический анализ недаром так называется, в его основе лежат вовсе не «социальные» прогнозы, а конкретные математические выкладки — графики, отражающие предшествующий опыт движение котировок.
Можно сказать, что фундаментальный анализ ориентирован на будущее, на то что может и должно произойти исходя из объективной реальности, то технический анализ направлен на прошлое, на оценку и анализ того, что уже происходило, он основывается на том «как оно как правило бывает», если говорить простым языком.
Технический аналитик более конкретен, он занимается анализом конкретной области, изучает движение цен, на основании которых строит графики. Технический аналитик смотрит не на общую ситуацию, его интересует конкретное изменение цены в конкретный момент времени на конкретном рынке на основании «чисто экономических» факторов. Построение графиков и их трактовка — есть суть и основа технического анализа.
Определение технического анализа
Таким образом, технический анализ — это вид анализа рынков, направленный на предсказание движения цен и формирования будущих трендов на основании конкретных изменений цены и предшествующего опыта динамики цен и движения котировок, отраженных в графиках, с учетом цены, объема сделок и количества отрытых позиций.
Основные принципы технического анализа
В основе технического анализа лежат три главных принципа.
- Первый из них можно сформулировать «Движение рынка включает в себя всё». Этот принцип показывает главную разницу технического и фундаментального анализа, он сводится к тому, что в движении цены как таковой уже заложены все факторы, влияющие на неё и являющиеся основой фундаментального анализа, поэтому для предсказания движения котировок и изменение цены достаточно изучить саму динамику движения цен.
- Второй принцип, принцип «существующих моделей», основывается на изучении и распознавании определенных моделей рынка, которые уже существуют и результат которых определен с достаточной долей вероятности
- И наконец, третий принцип — принцип «повторения моделей», отражающий направленность технического анализа на «предшествующий опыт». Принцип провозглашает, что для формирования и построения моделей достаточно 100 лет, в последующей экономической истории мы наблюдаем повторение моделей, что связывается с психологией человека, которая во многом остается неизменной. Этот принцип сближает технический анализ с социальными факторами и наряду с принципами 1 и 2 определяет его самодостаточность по отношению к фундаментальному.
Риски и субъективность
Как фундаментальный, так и технический анализ связаны с рисками. Даже самые опытные технические аналитики могут трактовать движение цен по-разному и совершать ошибки. Один и тот же график может быть истолкован неоднозначно. Несмотря на «математическую» основу, технический анализ сохраняет большую долю субъективности, при этом остается чрезвычайно важным инструментом финансового рынка. Почему? Об этом мы расскажем в следующих статьях.
Сравнение технического и фундаментального анализа
В завершении статьи, подводя итог всему вышесказанному ещё раз обратим внимание читателя на разницу и особенности двух видов анализа.
- Разная природа анализа — в основе фундаментального — социально-экономические методы ( работа с общественными реалиями), в основе технического — конкретно-экономические и математические ( работа с графиком)
- Разные факторы.
В основе фундаментального анализа лежат такие факторы как спрос и предложение, общая экономическая ситуация, сезонные циклы, государственная политика.
Основу технического анализа составляют такие факторы как цена, объем сделок и объем открытых позиций
- Разная направленность
Фундаментальный анализ направлен скорее в область футурологии и строится на зыбких социально-экономических моделях, их опыте и анализе, выражается в формуле «так должно быть».
Технический анализ направлен на конкретные экономические процессы в узкой области, выражается в формуле «так оно есть» или «так оно бывает».