В предыдущей статье мы назвали два основных вида анализа рынка — технический и фундаментальный, они представляют собой различные методы анализа, за основу которого берутся различные факторы, на основании которых аналитики предсказывают изменение цены.
Если говорить совсем упрощенно, то технический анализ учитывает внутренние факторы, а фундаментальный — внешние. Можно также сказать, что в основе фундаментального анализа лежит контекст, а в основе технического — математические выкладки. Давайте разбираться по порядку.
Фундаментальный анализ
Не для кого не секрет, что все сферы жизни общество тесно связаны между собой. Так политика неразрывно связана с экономикой, поэтому при фундаментальном анализе оцениваются не только чисто экономические, но и политические факторы, которые могут влиять на цену акций той или иной компании или на курс валют, на стоимость ценных бумаг.
Фундаментальный анализ также строится на оценке спроса и предложения, на внутреннем анализе самой компании (если речь идет о ценных бумагах и акциях), учитывается качество услуг, качество менеджмента.
Факторы фундаментального анализа и деятельность аналитиков
Экономическая политика правительства в отношении той или иной отрасли экономики, в финансовой сфере, также является важнейшим фактором. Ни для кого, например, не секрет, что цены на нефть напрямую зависят от политики правительств, причем, зачастую, не только от экономических мер и решений, связанных с отраслью, но и в целом с политической ситуацией. То же самое можно сказать и о курсах валют, или стоимость акций крупных компаний (таких, например, как Газпром).
Общая экономическая и политическая ситуация, репутация компании и её роль в экономике (степень «крупности» и «серьёзности», если хотите) влияют на динамику спроса и предложения, которые во многом и определяет цену.
Так, на основании действий правительства, анализе «места» на национальном и мировом рынке компании, валюты или отрасли экономики, анализе спроса и предложения, аналитик, занимающийся фундаментальным анализом может предсказать динамику стоимости.
Определение фундаментального анализа
Таким образом, мы можем определить фундаментальный анализ, как вид анализа рынков и прогнозирования динамики стоимости (движения котировок), основанных на внешних факторах, на общем политическом и экономическом контексте и других факторах «среды» влияющих на динамику спроса и предложения.