Эта статья завершает серию статей на нашем портале, посвященных индикаторам технического анализа. В ней речь пойдет об ещё одном, третьем по счету, индикаторе из группы «подтверждение и расхождения». Какие бывают группы индикаторов, и какие другие индикаторы относятся к данной группе, читайте в предыдущих статьях. В данной статье мы поговорим о MACD – индикаторе схождения/расхождения скользящих средних. Его разработчиком является Альфред Аппель. В основу исследования при использовании данного индикатора были положены временные циклы длинной 13 либо 26 дней. Изобретенный Аппелем индикатор определял движение и момент изменения тренда в рамках данного временного периода. В основу данного индикатора были положены линии экспоненциальной скользящей средней. На основании «поведения» двух линий (их колебаний выше и ниже нулевой отметки) определялась состояние перекупленности или перепроданности. Отличительной особенностью данного индикатора является отсутствие доступного диапазона значений, например от 0 до 100, как у других индикаторов, иными словами отсутствуют верхняя и нижняя границы значений данного показателя.
Линии скользящих средних
Итак, в основе лежит две линии. Первая линия называется быстрой, вторая — медленной. Опишем каждую из них.
Быстрая линия, линия № 1, изображается на графике сплошной линией, служит для определения разницы короткой и длинной скользящих средних. При этом учитывается так называемый фактор сглаживания. Иначе он называется фактором затухания. Этот корректировочный фактор сглаживания минимизирует нестабильность данных. В описываемой нами ситуации период сглаживания обычно равен 13 или 26, то есть соответствует периоду MACD.
Медленная линия, которую также называют второй линией или сигнальной линией, как правило, пунктирная, также она может быть изображена иным цветом, если график строится при помощи специальных программ. Медленная линия — это экспоненциальная скользящая средняя значений первой, быстрой линии. При построении этой линии также стоит учитывать фактор сглаживания, выбираемый период обычно равен 9.
Как строить линии?
График быстрой линии представляет собой разность двух ЭСС с интересующими нас периодами, 26 и 13. Исходя из этой разности, и стоит строить график. То есть интересующие нас значения, образующие траекторию быстрой линии на графике, вычитываются по формуле Л1 = ЭСС 1 — ЭСС2, где ЭСС1 — Экспоненциальная скользящая средняя с периодом 26, а ЭСС2 — экспоненциальная скользящая средняя с периодом 13.
График этой линии строится как график сглаживания значений быстрой линии, с использованием периода сглаживания равным 9.
Использование индикатора. Сигналы к покупке и к продаже
Если две линии пересекаются таким образом, что быстрая линия пересекает сигнальную сверху вниз, и при этом обе имеют положительное значение, то такая ситуация служит для аналитиков сигналом к продаже. Сила сигнала при этом определяется значением точки пересечения, то есть, чем выше на графике происходит это пересечение — тем сильнее сигнал, при этом если подобная картина пересечения (сверху вниз) происходит ниже нулевой отметки на графике, это не является сигналом. Никакого значения подобному рисунку придавать не стоит.
Сигнал к покупке определяется абсолютно зеркальной ситуацией. Когда пересечение происходит снизу вверх, возникает сигнал покупки. То есть пересечение имеет значение при отрицательных значениях на обеих линиях, то есть пересечение должно произойти ниже нулевой отметки и чем меньше значения, чем ниже под уровнем 0 пересекаются линии — тем лучше.
Итак, если вы ПРОДАЕТЕ то ваше внимание должно быть приковано к верхней части графике — выше 0, продавать стоит в той ситуации, когда пересечение произошло максимально высоко от этого значения. ЧЕМ ВЫШЕ — ТЕМ ЛУЧШЕ
Если вы ПОКУПАЕТЕ, то ваша сфера интересов на графике ниже 0 отметки. Благоприятно ситуация сложится для вас тогда, когда линии пересекутся так низко, насколько это возможно в данной рыночной ситуации. Ваш девиз :ЧЕМ НИЖЕ — ТЕМ ЛУЧШЕ
Для упрощения понимания этого материала нашими читателями, к статье прилагаются иллюстрации, на которых изображена как первая, так и вторая ситуация. По описаниям иногда сложно понять, как именно это выглядит, поэтому полезно будет обратиться к рисункам.
Определение поведения тренда
При использовании того или иного индикатора аналитика, а особенно начинающего, интересует, каким же образом можно использовать этот индикатор для определения продолжения или разворота тренда. Иными словами, как предсказать поведение тренда, опираясь на данный индикатор. Соответственно, резонный вопрос, который может возникнуть у читателя: как использовать для этих целей индикатор Схождение/Расхождение скользящих средних. К ответу на этот вопрос мы и приступаем в данном пункте статьи.
Нас будет интересовать соотношение минимальных минимумом и максимальных максимумов рыночной цены с соответствующими значениями линии MACD. Если при соотношении двух графиков наблюдается расхождение мы имеем дело с сигналом к развороту тренда.
Используя данный индикатор стоит учитывать его главную слабость, которая может породить некоторые неточности. Истоки её кроются в самих скользящих средних, главным минусом которых является «отставание» от реального времени. То же самое можно сказать и про MACD.
Фактор сглаживания
Выше мы неоднократно употребляли этот термин и указывали на его важность при расчете значений линии MACD. Каким же образом определить сам фактор. Для этого стоит воспользоваться формулой ФС = 2/(n+1), где N – выбранный нами период. Получается, что фактор сглаживания при периоде 9 будет равное 0, 2. ( 2:10)